למרות שמומלץ להיות מושקע לטווח הארוך כדי לרכוב על התקפי התנודתיות בשוק, היפוכי מחירים יכולים לבלבל אפילו את הסוחרים המנוסים ביותר.
מהי מלכודת דובים?
מלכודת דובים היא סוג של מכירה מתואמת אך מבוקרת כדי ליצור ירידה זמנית במחירי הנכס.
לעתים קרובות יותר מאשר לא, סוחרים מתחילים נתפסים על ידי תנודתיות מחירים כאשר הם סוחרים בשווקים העוסקים בסוגי נכסים כגון מניות, סחורות, אג"ח או אפילו מטבעות קריפטו.
למרות שמומלץ להיות מושקעים לטווח הארוך כדי לרכוב על התקפי התנודתיות בשוק, היפוכי מחירים יכולים לבלבל אפילו את הסוחרים המנוסים ביותר. לכן חשוב לזהות סימנים של היפוך שגוי, שינוי כיוון רגעי בכיוון המחיר, לפני חידוש המגמה הבסיסית כדי להימנע מנפילת טרף אליהם.
תנודתיות מוגברת יכולה אפילו לפתות סוחרים לטווח קצר לבצע עסקאות מרובות בניסיון לתזמן את השווקים, וכתוצאה מכך לגרום להפסדים עמוקים ולהשפיע על אמון השוק בנכס הבסיס.
בשוק שנמצא במגמת עלייה, מהלך פתאומי כלפי מטה במונחי מחירים יכול לגרום לתנודתיות מוגברת ועלול לאלץ את המשתתפים בשוק למכור אחזקות לטווח ארוך או לקצר את נכס הבסיס בתקווה להרוויח כסף מהיר. היפוך זה, אם נגרם על ידי קבוצת משקיעים שמוכרים בכמויות גדולות, הדבר יכול להיות זמני ונמשך רק מעט זמן שנדרש מהם כדי לרכוש מחדש את אחזקותיהם במחיר נמוך יותר.
מניפולציה זו בשוק, הנקראת מלכודת דובים, מטעה את המשתתפים הדוביים להאמין שהיפוך המחירים מציין את תחילתה של מגמת ירידה, ולעתים קרובות הוא מלווה בחידוש חד של מגמת העלייה הקודמת.
בשורט, הנוהג של מכירת נכס כדי לרכוש אותו מחדש מאוחר יותר במחיר נמוך יותר הוא ספקולטיבי ביותר בטבעו בתקופות כאלה של תנודתיות ומוביל סוחרים דוביים לקחת כמויות קיצוניות של סיכון. מכיוון שמלכודת דובים היא לעתים קרובות פתאומית וקצרת מועד, גם משקיעים לטווח ארוך עלולים להיתקע תחת לחץ המכירה הזמני ולוותר על חלק מהרווחים שלהם או על כולם.
כיצד פועלת מלכודת דובים בשוקי הקריפטו?
בדומה למנגנון כפי שניתן לראות עם סוגי נכסים אחרים, מלכודת דובים בשוקי הקריפטו מפתה הימורים דוביים ושוריים כאחד, לעתים קרובות עם סיכונים לא פרופורציונליים הכרוכים בכך.
משמש לתיאור המנגנון וגם היפוך המחירים קצר הימים המציין באופן שגוי את תחילתה של מגמת ירידה, מלכודת דובים בשוקי הקריפטו היא סוג של מניפולציה בשוק שנוצרת על ידי מאמצים מרוכזים של קבוצת סוחרים המחזיקים בכמויות עצומות של המטבע הקריפטו הבסיסי.
על ידי תיאום זה עם זה, המכירה הקולקטיבית של מטבע מסוים גורמת למחירו לרדת ומשפיעה על משתתפים קמעונאיים אחרים להאמין שמגמת העלייה הסתיימה. משקיעים רבים עשויים למכור את אחזקותיהם כתוצאה מכך וכתוצאה מכך המחיר יורד עוד יותר למשך כמה שעות או ימים בסוף.
בדרך כלל, בשבירה מתחת לשפלים שהוחזקו בעבר, קבוצות סוחרים משפיעות אלה ימשיכו לקנות בחזרה את הכמויות שנמכרו במחירים מדוכאים, וזה מעורר מהלך חד כלפי מעלה שמכניס הימורים דוביים בהמוניהם.
בניסיון להגביל את ההפסדים שלהם, סוחרים עם פוזיציות שורט שואפים לקנות את מטבע הקריפטו ומומנטום הקנייה שנוצר כתוצאה מכך רק משמש כדי לקחת את המחיר גבוה עוד יותר. לפיכך, על ידי מכירה במחיר גבוה יותר וקנייה בחזרה של כל הפוזיציות שנמכרו ברמת מחיר נמוכה יותר, קבוצת הסוחרים או קובעי מלכודות הדובים מתכוונים להרוויח מההפרש מבלי להשפיע על כמות מטבעות הקריפט המוחזקים על ידם בטווח הארוך.
מלכודות דובים לעומת מכירה בחסר
מכירה בחסר של מטבע קריפט או יצירת פוזיציות שורט באמצעות מכשירים אחרים בשוק היא סימן מקדים ליצירת מלכודת דובים.
בדומה לסוגי נכסים אחרים כמו מניות הנסחרות היטב, ניתן לעשות שורט במטבעות קריפטו פופולריים כמו ביטקוין (BTC) באמצעות מנגנונים שונים כמו אסימוני מכירה בחסר, מסחר במרג'ין או מסחר בחוזים עתידיים ובאופציות של מטבע הקריפטו הבסיסי. אפיקים אלה משמשים לעתים קרובות סוחרים בוגרים ומשקיעים מוסדיים כדי לגדר את עמדותיהם בשוק המשני ויכולים להגן על השקעותיהם במקרה שהשוק או המגמה יתהפכו.
ככזה, מכירה בחסר של מטבע קריפטוגרפי או שורט שלו בכל אחד מהאמצעים הזמינים היא פרקטיקה נפוצה אך מתרחשת בכמויות שהן שבריר מנפח המסחר העיקרי באסימונים. עם זאת, כאשר הוא נעשה בקנה מידה גדול מדי, שורט של מטבע קריפטוגרפי כמו BTC יכול ליצור לחץ עצום כלפי מטה על המחירים שלו עקב עלייה קולקטיבית במניין הפחד.
אינדיקטורים טכניים כמו מדד החוזק היחסי (RSI) יכולים לרמוז על כך שמטבע הקריפטו נכנס לטריטוריה דובית, מה שיכול לגרום למכירה רחבה יותר שמונעת על ידי משקיעים קמעונאיים פחות מושכלים שרוצים להוריד את הסיכון מהשולחן. אם סנטימנט זה יתחזק והמחירים יירדו מתחת לרמות התמיכה המרכזיות, הוא ימשוך משקיעים דוביים כדי לשמש הזדמנות רווחית לגופי מסחר גדולים אשר יוכלו לגרום למלכודת דובים דרך כיסוי פוזיציות השורט המקוריות שלהם.
לפיכך, למלכודת דובים קדמה מכירה בחסר של מטבע קריפטוגרפי על ידי חבורה של משקיעים שיש להם אחזקות גדולות ומסתיימת כאשר הם סוגרים את הפוזיציות הנגזרות שלהם, קונים בחזרה את פוזיציות הקריפטו שנמכרו בחסר, או שילוב של שניהם.
בעוד שכל אחד יכול ליזום פוזיציית שורט או למכור בחסר מטבע קריפטו, התנגשות עם משתתפים אחרים כדי לתמרן את מחיר הנכס נחשבת לבלתי חוקית בשווקים כמו ארצות הברית ויכולה להזמין את זעמן של רשויות מרכזיות שונות.
האם מלכודת דובים היא שורית או דובית?
על ידי מהלך כולל הן כלפי מטה והן מהלך כלפי מעלה, מלכודת דובים יכולה לסחור על ידי סוחרים דוביים ושוריים באמצעות אסטרטגיות שונות באופן ניכר ותוצאות פוטנציאליות.
במובן המחמיר ביותר, מלכודת דובים מטלטלת את הסוחרים והמשתתפים בשוק, שכן היא כוללת את נכס הבסיס העובר שינוי במומנטום המנוגד למגמה השורית העיקרית לפני שהוא חוזר במהירות כדי להמשיך במסעו כלפי מעלה.
אם מחיר הנכס ממשיך להתקדם מעבר לרמת ההתנגדות האחרונה, זה יכול להיות סימן חיובי ועשוי להתפרש כאיתות קנייה על ידי סוחר שורי. לחלופין, בעלי עמדה שורית עשויים לנקוט באסטרטגיה הכוללת מכירה בו-זמנית של שיחות והצבת רמות מחירים מרכזיות כדי להניב רווח בטווח מחירים רחב.
עבור סוחר דובי, ניתן לפרש את היפוך המגמה הראשון כסימן למכירה, הדורש ניתוח סיכון-תגמול מבוסס וזהירות יתרה כדי למנוע אובדן הון. נקודת הכניסה לנטילת פוזיציית שורט צריכה להיות מתוזמנת בצורה מושלמת וזה הופך את המסחר במלכודת דובים לקשה מאוד עבור סוחר דובי.
כל טעות שנעשית בהכרה בחידוש המגמה השורית הבסיסית עלולה להיות הרת אסון עבור פוזיציות דוביות, במיוחד אם הן נמכרות בחסר או ממונפות.
קשור: מדריך: מהו מסחר עמית לעמית (P2P), ואיך הוא פועל בבורסות קריפטו?
כיצד לזהות ולהימנע ממלכודת דובים?
כהצעה קשה עבור סוחרים מתחילים, ניתן לזהות מלכודת דובים באמצעות כלי גרפים הזמינים ברוב פלטפורמות המסחר ודורשת זהירות שיש לנקוט בה.
ברוב המקרים, זיהוי מלכודת דובים דורש שימוש באינדיקטורים למסחר ובכלי ניתוח טכני כגון RSI, רמות פיבונאצ'י ואינדיקטורים נפחיים, והם עשויים לאשר אם היפוך המגמה לאחר תקופה של תנועת מחירים עקבית כלפי מעלה הוא אמיתי או רק נועד להזמין שורטים.
כל מגמת ירידה חייבת להיות מונעת על ידי מחזורי מסחר גבוהים כדי לשלול את הסיכויים להקמת מלכודת דובים. באופן כללי, שילוב של גורמים, כולל נסיגת מחיר ממש מתחת לרמת תמיכה מרכזית, אי סגירה מתחת לרמות פיבונאצ'י קריטיות ונפחים נמוכים, הם סימנים להיווצרות מלכודת דובים.
עבור משקיעי קריפטו עם תיאבון בסיכון נמוך, עדיף להימנע ממסחר במהלך היפוכי מחירים פתאומיים ולא מבוססים, אלא אם כן פעולת המחיר והנפח מאשרת היפוך מגמה מתחת לרמת תמיכה חשובה.
הגיוני לשמור על אחזקות במטבעות קריפטו בזמנים כאלה ולהימנע ממכירה, אלא אם כן המחירים פרצו את מחיר הרכישה הראשוני או את רמת הסטופ – לוס. כדאי להבין כיצד מטבעות קריפטו וכל שוק הקריפטו מגיבים לחדשות, סנטימנטים או אפילו פסיכולוגיית קהל.
תרגול זה יכול להיות הרבה יותר קשה ממה שזה נראה, במיוחד כאשר לוקחים בחשבון את התנודתיות הגבוהה הקשורה לרוב המטבעות הקריפטוגרפיים במסחר כיום.
מצד שני, אם אתה כן רוצה להרוויח מהיפוך המומנטום, עדיף להיכנס לאופציית פוט ולא למכור בחסר או להפוך למוכר לונג במטבע הקריפטו הבסיסי. הסיבה לכך היא שמכירה בחסר או מכירה של שיחה יכולה לחשוף את הסוחר לסיכון בלתי מוגבל אם מטבע הקריפטו חוזר למגמת העלייה שלו, מה שלא קורה אם בוחרים בפוזיציית פוט.
באסטרטגיה האחרונה, ההפסדים מוגבלים לפרמיה ששולמה ואין להם כל השפעה על כל פוזיציית קריפטו ארוכה שהוחזקה קודם יותר. עבור משקיעים לטווח ארוך המחפשים רווח ללא סיכונים גבוהים, עדיף להתרחק לחלוטין ממסחר במהלך מלכודת דובים.
אנו לא יועצים פיננסים! יש לעשות מחקר עצמאי קודם לכן, מסחר והשקעה בקריפטו כרוך בסיכון רב!
