מדריך: איך לבחור ולנתח מטבעות אלטקוין (אלטים)?

לפני שתשקיעו באלטים, יש לבדוק את הנייר הלבן של הפרויקט, אלמנטים של ביקוש-היצע, צוות ובעלי עניין מאחורי הפרויקט.

מה זה אלטים או אלטקוינס?

המילה "אלטים" נגזרת מ"אלטרנטיבה" ו"מטבע". אלטים מתייחסים לכל החלופות לביטקוין. אלטקוין (Altcoins) הם מטבעות קריפטום החולקים מאפיינים דומים לביטקוין (BTC). לדוגמה, לביטקוין ולאלטקוין יש מסגרת בסיסית דומה. (Altcoins) לאלטים גם יש גם את אותו האופציה של עמית לעמית (P2P) מערכות וקוד שיתוף, בדומה לביטקוין.

כמובן, ישנם גם הבדלים ניכרים בין ביטקוין ואלטים. הבדל אחד כזה הוא מנגנון הקונצנזוס המשמש את האלטים על מנת לאמת עסקאות או לייצר בלוקים. בעוד ביטקוין משתמש במנגנון הקונצנזוס הוכחת העבודה (PoW), אלטים משתמשים בדרך כלל בהוכחת יתד (PoS). ישנן קטגוריות של אלטים שונות, והם מוגדרים בצורה הטובה ביותר על ידי מנגנוני הקונצנזוס שלהם ופונקציות ייחודיות.

להלן הסוגים הנפוצים ביותר של האלטקוין (altcoins):

מבוסס כרייה

אלטים מבוססי כרייה משתמשים בשיטת הוכחת העבודה, הידועה ביותר בשם PoW, המאפשרת למערכות לייצר מטבעות חדשים באמצעות כרייה. הכרייה כרוכה בפתרון בעיות מורכבות כדי ליצור בלוקים. מונרו (XMR), לייטקוין (LTC) ו ZCash (ZEC) הם כולם דוגמאות של אלטים מבוסס כרייה.

סטייבל קוין (Stablecoins)

(Stablecoins) סטייבל קוין שואפים להפחית את התנודתיות המסמנת את המסחר והשימוש בקריפטו מההתחלה. הערך של סטייבל קוין (Stablecoins) הוא, אם כן, מוצמד לערך של סל של סחורות, כמו מתכות יקרות, מטבעות פיאט או מטבעות קריפטו אחרים. הסל משמש עתודה במקרה שהמטבע הקריפטו נתקל בבעיות. דאי (DAI), USD Coin (USDC) ו- Tether)טטר (USDT)) הם כולם דוגמאות של סטייבל קוין.

אסימוני/מטבע אבטחה

נאמן לשמו, אסימון אבטחה דומה לניירות ערך מסורתיים הנסחרים בשוקי המניות. הם דומים למניות מסורתיות ומייצגים הון עצמי, בין אם בצורה של בעלות או דיבידנדים. אסימוני אבטחה מושכים משקיעים בגלל הסבירות הגבוהה שמחירם יעריך במהירות.

ממקוינים

ממקוינים (מטבע מם) נקראים כאלה כי הם מייצגים מטבעות קריפטוגרפיים "כבדיחה" . הם בדרך כלל נכסי הייפ המקודמים על ידי סלבריטאים ומשפיענים פופולריים במרחב הקריפטו. מטבעות מם פופולריים כמו דוג'קוין (DOGE) ושיבא אינו (SHIB), למשל, לעתים קרובות המחירים שלהם מונעים על ידי אילון מאסק, מנכ"ל טסלה וחובב קריפטו ידוע.

אסימוני/מטבעות כלי שירות

מטבעות שירות משמשים כדי לספק שירותים כמו תגמולים, דמי רשת ורכישות בתוך רשת נתונה. אסימוני שירות אינם מציעים הון עצמי, בניגוד לאסימוני אבטחה. פילקוין (FIL), לדוגמה, הוא אסימון כלי שירות המשמש לרכישת אחסון ברשת אחסון מבוזרת.

איך אתה מעריך מטבעות אלטים/אלטקוין?

ניתוח בסיסי לאלטים כרוך להסתכל ולהעריך את כל המידע הזמין על והקיים על האלטים. זה כרוך בהסתכלות על מקרי השימוש של במטבעות הקריפטו ואת הרשת שלה, כמו גם את הצוות מאחורי הפרויקט, כדי להבין ולהעריך באופן מלא את האלטקוין הטוב ביותר לקנות.

בעת ניתוח האלטים, או כל מטבע קריפטוגרפי לצורך העניין, המטרה היא להבין אם הנכס המדובר מוערך יתר על המידה או מוערך בחסר. יש להימנע מנכסים מוערכים יתר על המידה, בעוד שנכסים לא מוערכים כראוי הם אידיאליים יותר. הסיבה לכך היא שנכסים מוערכים יתר על המידה צפויים להיות בעלי ביצועים נמוכים וירדו בחזרה לשווי האמיתי שלהם. לנכסים לא מוערכים, לעומת זאת, יש פוטנציאל גדול יותר לצמיחה והם רווחיים באופן עקבי.

ניתוח יסודי יעזור לך לקבל את ההחלטה הטובה ביותר בנוגע להחלטות ההשקעה שלך.

הנה כמה קווים מנחים מועילים היעניקו לך הערכה הכיצד לנתח מטבעות קריפט לפני ההשקעה:

שלב 1: ניתוח סקירה ומציאת הצעת הערך

בחינת הסקירה "הלבנה" של אסימון/מטבע תספק מידע רלוונטי רב כגון מקרי השימוש, המטרות וחזון הצוות לפרויקט. הסקירה הטכנית חייבת לתת לך תמונה טובה של האופן שבו האלטקוין יספק ערך עבור המשתמשים שלו.

הצעת הערך עבור ביטקוין, למשל, היא כדלקמן: "מטבע דיגיטלי מבוזר, ללא בנק מרכזי או מנהל יחיד, שניתן לשלוח ממשתמש למשתמש ברשת עמית לעמית ללא צורך במתווכים".

הצעת ערך של האלטקוין יכולה להנחות אותך כאשר אתה ממשיך לנתח מידע אחר אודותיה.

שלב 2: חפש ביקוש גובר והיצע יציב (או יורד)

התבוננות בהיצע ובביקוש היא אחת הדרכים הטובות ביותר להעריך את ההשקעה הבאה שלך בקריפטו. כעת, לאחר שקיבלת תמונה ברורה של האופן שבו האלטים מוסיפים ערך למשתמשים שלה, הגיע הזמן לבחון כיצד הוא מנווט בין היצע לביקוש.

במילים פשוטות, האלטים צריכים להיות מתגמלים וכאלה היאפשרו את הגדלת הביקוש באופן כזה שההיצע יורד או יציב ללא הרף. כאשר הביקוש עולה על ההיצע, המחירים עולים, ובכך מתדלקים עוד יותר ביקוש.

לשם כך, באפשרותך לגשת למשאבים כגון מדדי המחירים וחדשות שוק הקריפטו, כמו גם מפת חום של Coin 360 ו– CoinMarketCap.

שלב 3: הערכת הצוות ובעלי העניין העומדים מאחורי הפרויקט

כעת, כשיש לך הבנה טובה של מה שהפרויקט יכול להציע, חשוב גם להעריך ביסודיות את הצוות שמאחורי הפרויקט. אתה יכול למצוא מידע על הצוות על הנייר הלבן של הפרויקט, אבל לנסות לעשות מחקר עצמאי עליהם גם כן. אתה יכול לבדוק את דף הצוות הרשמי של אתר הפרויקט, כמו גם את פרופילי לינקדאין שלהם אשר הם היו צריכים להפוך לציבורי ונגיש לכולם.

שאל את השאלות הבאות בעת בדיקת הרקע של כל חבר:

• האם הם עבדו על פרויקטים מכובדים ומוצלחים אחרים בעבר?
• מה התעודות שלהם?
• האם הם חברים מכובדים בקהילת הקריפטו ובאקוסיסטם של הבלוקצ'יין?

המטרה היא לגלות אם הצוות שמאחורי הפרויקט מנוסה ומורכב ממומחים שיודעים מה הם עושים. אתה יכול להסתכל על פלטפורמות ניתוח ברשת וחוקרי בלוקצ'יין כדי להשלים את המחקר שלך לגבי זה. אתה יכול גם לרחרח סביב פרופילי המדיה החברתית שלהם או לבדוק את טוויטר לשיחות שהם עוסקים בהן.

לאתריום, למשל, יש קהילת השקעות חזקה כל כך, כי כל אדם שעובד על אתריום יוצר ערך למחזיקי אתריום. למרות בעיות כגון עמלות גבוהות ועסקאות איטיות, מפתחים, בוני קהילה וכישרונות מובילים אחרים עדיין רוצים להצטרף לפרויקטים הקשורים לאתריום.

פלטפורמות כמו AAVE ו– OpenSea, למשל, בנויות על אתריום. ההיגיון מאחורי הבטחת צוות ליבה חזק גיבוי הפרויקט הוא כי זה יוצר אפקט ריפל. פרויקט עם צוות מוכשר וחזק מושך עוד יותר הוגים ומשקיעים אמינים, ובכך מאפשר לבנות עוד יותר פרויקטים ושיפורים על הפלטפורמה, בדומה לאתריום. אנשים אלה שואפים לשפר ללא הרף על פלטפורמות ויוזמות זמינות הקשורות לפרויקט, ובכך ליצור ערך רב עוד יותר עבור מחזיקי מטבע.

קשור: הסבר מלא: מה זה מטבע הקריפטו – סטייבלקוין (Stablecoin)

אילו פלטפורמות אלטקוין יש את הפוטנציאל הגדול ביותר?

כשמדובר באלטקוים להשקעה, יש מגוון רחב של אפשרויות שאתה יכול לבחור. עם זאת, זה תמיד חכם לדעת אילו מהם יש את הפוטנציאל הרב ביותר כדי להבטיח שאתה תהיה ביצוע השקעה חכמה.

• אתריום: יש סיבה מדוע אתריום מכונה על ידי רבים "מלך האלטים". אתריום, שנוצרה בשנת 2013 על ידי ויטליק בוטרין ומייסדים שותפים, היא פלטפורמת חוזים חכמה המשמשת ליצירת יישומים מבוזרים (DApps). המייסדים עובדים על Solidity, שפת התכנות של אתריום לחוזים חכמים. רוב מרחב המימון המבוזר הנוכחי מסתמך על הבלוקצ'יין של אתריום, בעוד המטבע הרשמי של אתריום (ETH) ממשיך להתפתח בתועלתו מיום ליום.
• צ'יינלינק: Chainlink לוקח חוזים חכמים לרמה אחרת על ידי שילוב נתונים מהעולם האמיתי. הודות ל- צ'יינלינק, חוזים חכמים של אתריום יכולים כעת לבצע שיחות לממשקי תכנות יישומים אחרים, כמו גם לפעול על ישומים גלובליים ומחירי נכסים אחרים. שוויה של צ'יינלינק ממשיך להמריא בזמן שהוא מביא בעלי עניין בעלי ערך, כולל מנכ"ל גוגל לשעבר אריק שמידט כאחד מיועציה.

• סטלר: Stellar שואפת להפוך לאחד את המערכות הבנקאיות הגלובליות באמצעות הפלטפורמה המבוזרת שלה. ככזאת, היא משתמשת באמצעי תשלום מנותקים כמו אלכימיה ואזור תשלומי יורו יחיד. לאחר מכן, רשת סטלר (Stellar) מחברת מערכות כאלה באמצעות ספר חשבונות מבוזר. בתחרות עם סטלר נמצאת ריפל, שההיתקלות שלה עם הרשות לניירות ערך הפכה אותו לפגיע. מה שמציב את סטלר בעמדה מעולה להמשיך ולקחת את המושכות בהפיכתה לרשת התשלומים העולמית המובילה.
• Aave: Aave הוא כבר אחד מפרוטוקולי ההלוואות המובילים כיום וממשיך להציע ביטחון ואנונימיות ללווים. בגלל הפופולריות שלה, הלווים נדרשים להציע בטחונות גדולים יותר מהסכום שהם לווים. הביטחונות מוחזקים בבטחה בנאמנות לאורך כל תקופת ההלוואה. במקרה של ברירת מחדל, המלווה משלם באופן אוטומטי באמצעות החוזה החכם.

אנו לא יועצים פיננסים! יש לעשות מחקר עצמאי קודם לכן, מסחר והשקעה בקריפטו כרוך בסיכון רב!